Der Preis von Aktien ändert sich ständig als Reaktion auf das Gesetz von Angebot und Nachfrage. Eine Aktie ist ein winziger Anteil an einem öffentlichen Unternehmen. Der Aktienkurs spiegelt in erster Linie die Erwartungen von Anlegern und Marktanalysten in Bezug auf die künftigen Gewinne des Unternehmens wider.

Händler, die glauben, dass ein Unternehmen gut abschneiden wird, bieten den Preis nach oben, während diejenigen, die glauben, dass es schlecht abschneiden wird, den Preis nach unten bieten. Verkäufer versuchen, für jede Aktie so viel wie möglich zu bekommen, wobei sie hoffentlich viel mehr verdienen, als sie für die Aktie bezahlt haben. Die Käufer versuchen, den niedrigsten Preis zu erzielen, damit sie die Aktie später mit Gewinn verkaufen können.

Wo ist der Aktienmarkt?

Zwei der größten Börsen der Welt befinden sich in den Vereinigten Staaten: die Nasdaq und die New York Stock Exchange (NYSE). Zusammen haben sie eine Marktkapitalisierung von Billionen von Dollar, was den Wert aller an den Börsen notierten Aktien widerspiegelt. Ende 2018 gab die NYSE ihre Marktkapitalisierung mit 28,5 Billionen Dollar an.1 Ende 2019 gab die Nasdaq ihre Marktkapitalisierung mit 9,8 Billionen Dollar an.2

Jede Börse bringt Käufer und Verkäufer zusammen, aber auf unterschiedliche Weise. Die Nasdaq ist ein Händlermarkt. Die Anleger kaufen und verkaufen nicht direkt miteinander. Die Transaktionen laufen über einen Händler.
Die NYSE verwendet ein Auktionsverfahren zur Preisfeststellung. Vor der Eröffnungsglocke um 9:30 Uhr an Wochentagen geben die Anleger ihre Kauf- und Verkaufsaufträge ein. Die Aufträge werden zusammengeführt, wobei der höchste Geldkurs mit dem niedrigsten Briefkurs gepaart wird. Die Kauf- und Verkaufsaufträge gehen bis 15.50 Uhr ein.

Die US-Finanzmärkte sind sehr gut entwickelt, so dass Informationen über Unternehmen leicht zu beschaffen sind. Diese Transparenz stärkt das Vertrauen der Anleger aus aller Welt. Infolgedessen zieht der US-Aktienmarkt mehr Anleger an. Das macht es für ein US-Unternehmen noch einfacher, an die Börse zu gehen.

Was ist ein Aktienmarktindex?

Die Gesamtleistung des US-Aktienmarktes wird im Laufe der Zeit durch drei Hauptindizes verfolgt: den Dow Jones Industrial Average oder DJIA (Aktienkurse der 30 größten US-Unternehmen), den S&P 500 (Aktien von 500 großen US-Unternehmen) und den Nasdaq. Viele Komponenten und Sektoren der Märkte werden durch eigene Indizes abgebildet. Der Russell 2000 beispielsweise bildet 2.000 Small-Cap-Unternehmen ab.

Andere Länder haben ihre eigenen Börsen und Indizes. Die fünf größten sind die Börsen in London, Tokio, Shanghai, Hongkong und Euronext. Jede Börse wird durch einen Index abgebildet, während globale Indizes die Wertentwicklung von Aktien grenzüberschreitend abbilden. Der MSCI-Index beispielsweise bildet die Wertentwicklung von Aktien in Schwellenländern wie China, Indien und Brasilien ab.

Warum in den Aktienmarkt investieren?

Der Aktienmarkt trägt zur Wirtschaft der USA und Europa bei. Anleger, die glauben, dass die Wirtschaft wächst, investieren in Aktien, weil eine starke Wirtschaft den Unternehmen hilft, ihre Gewinne zu steigern. Der Aktienmarkt ist eine wichtige Möglichkeit für Unternehmen, Kapital zu beschaffen, um ihre Geschäfte zu erweitern oder neu zu starten. Eine Investition in den Aktienmarkt ist also eine Investition in das Wirtschaftswachstum. Neuere Unternehmen nutzen einen Börsengang (IPO), um ihre Aktien an etablierten Börsen wie der NYSE oder der Nasdaq zu verkaufen und Kapital für ihr Wachstum zu beschaffen.
Anleger, die sich an IPOs beteiligen, können potenziell davon profitieren, wenn neue Unternehmen an die Börse gehen.

Eine starke Wirtschaft führt zu einer Expansionsphase des Konjunkturzyklus. Diese wird als Hausse bezeichnet und tritt ein, wenn der breite Marktindex mindestens zwei Monate hintereinander um 20 % oder mehr steigt.3

Die meisten der gehandelten Aktien sind Stammaktien. Einige Anleger kaufen jedoch Vorzugsaktien. Sie zahlen in regelmäßigen Abständen eine vereinbarte Dividende und haben kein Stimmrecht. Sie sind weniger riskant, bieten aber in der Regel auch eine geringere Rendite. Vorzugsaktien werden praktisch wie ewige Anleihen mit einer festen Rendite gehandelt und bieten einen gewissen Schutz vor Kursverlusten.

Investitionen in den Aktienmarkt gelten als die beste Möglichkeit, im Laufe der Zeit Renditen zu erzielen, die über der Inflation liegen, und die Renditen übertreffen im Durchschnitt die anderer Anlagen, wie Anleihen oder Rohstoffe.
Anleger können auf zwei Arten Geld verdienen - durch Handel und durch Halten. Anleger, die handeln, kaufen und verkaufen Aktien häufig und nutzen kleine Kursschwankungen aus. Anleger, die Aktien kaufen und halten, ziehen es vor, den Wert ihrer Aktien im Laufe der Zeit steigen zu lassen. In vielen Fällen belohnen die Unternehmen, deren Aktien sie kaufen, sie zusätzlich mit regelmäßigen Dividendenzahlungen.

Risiken der Aktienmarktinvestition

Der größte Nachteil ist, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren können, wenn der Aktienkurs auf 0 $ fällt. Wenn das Unternehmen in Konkurs geht, werden die Aktienanleger als Letzte bezahlt. Aus diesem Grund können Aktienanlagen eine emotionale Achterbahnfahrt sein.

Auch die Gebühren können Ihre Investition stark belasten, und das Betrugspotenzial ist ein ernstes Problem.
Wenn Anleger glauben, dass die Wirtschaft sich verlangsamt oder stagniert, investieren sie vielleicht lieber in

Wie man in den Aktienmarkt investiert

Es gibt mindestens acht Möglichkeiten, in den Aktienmarkt zu investieren.

Am schnellsten und kostengünstigsten ist der Online-Kauf von Aktien. Online- oder "Discount"-Broker wie E-Trade, Merrill Edge oder TD Ameritrade erheben keine Gebühren für den Handel mit Aktien und geringe Gebühren für einige andere Käufe wie Investmentfonds. Eine neue Generation von App-basierten Brokern wie Robinhood und Acorns ist ebenfalls aufgetaucht. Dabei handelt es sich um Do-it-yourself-Investitionen, bei denen Sie mit einem Klick auf Ihrem iPhone oder Android-Gerät Handel treiben können. Die kostenlosen Dienste bieten keine professionelle oder individuelle Beratung.

Wenn Sie mehr Beratung zu einem vernünftigen Preis benötigen, sollten Sie einem Investment-Club beitreten, d. h. einer Gruppe von Personen, die gemeinsam recherchieren und investieren.

Ein Full-Service-Broker ist zwar teurer, kann aber seinen Preis wert sein. Er wird Ihnen professionelle Empfehlungen geben, die auf Ihren Zielen, Ihrem Risikoprofil und Ihrem Budget basieren.

  • Große Investmentbanken wie Goldman Sachs oder Bank of America-Merrill Lynch bieten neben der Ausführung von Geschäften auch Finanzplanung an.
  • Ein Vermögensverwalter verlangt die meisten Gebühren, erledigt aber die gesamte Arbeit für Sie.
  • Finanzberater, die nur auf Honorarbasis arbeiten, berechnen ein jährliches Honorar und beraten Sie bei der Auswahl von Anlagen oder führen die Geschäfte für Sie durch.  
  • Anstatt einzelne Aktien zu kaufen, können Sie in einen oder mehrere Indexfonds oder Investmentfonds investieren. Viele Privatanleger entscheiden sich dafür, um Zugang zu einer breiten Palette von Anlagen zu erhalten, die von Fachleuten ausgewählt werden.
  • Die risikoreichste Wahl ist ein Hedgefonds. Sie können auch in Derivate investieren, was die Renditen steigern kann, aber auch die Risiken erhöht.

Informieren Sie sich über jeden Anlageprofi, den Sie beauftragen möchten, um zu verhindern, dass Sie Ihr Geld durch Betrug verlieren.

Andere Arten von Finanzmärkten

Der Aktienmarkt ist nur eine Art von Finanzmarkt. Bevor Sie investieren, sollten Sie sich mit allen Arten von Finanzmärkten vertraut machen.

Rohstoffe werden in der Regel in Form von Termingeschäften gehandelt, was sie etwas komplizierter macht. Dazu gehören Getreide, Öl und die seltsam benannten Schweinebäuche.

Beim Devisenhandel kauft und verkauft man Währungen. Er ist sehr risikoreich, weil sich die Werte ohne ersichtlichen Grund sehr schnell und dramatisch ändern können.

Derivate sind sehr komplizierte Wertpapiere, die ihren Wert vom zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten, wie z. B. Subprime-Hypotheken. Privatanleger sollten die Finger davon lassen. Obwohl sie enorme Renditen bieten können, können sie auch Ihre gesamten Ersparnisse an einem Tag aufbrauchen.

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